Opérer sur le marché des devises à travers le FOREX Trading n’est pas chose donner à tout le monde. Cette activité, arrivant même à immobiliser les traders durant de nombreuses heures devant leurs écrans d’ordinateur, à l’affût d’opportunités d’investissements, regorge de plusieurs techniques de passation d’ordres. Ainsi, il est possible de transmettre avec sérénité ses instructions d’achat ou de vente de devises au marché, sans toutefois renoncer à ses autres occupations journalières. L’analyse approfondie de ces différents types d’ordres nous permettra de mieux connaître ces outils, dons l’optique de faire du FOREX, une activité d’investissement aussi relaxe que bien d’autres.
1. Les ordres « GTC » (valable jusqu’à révocation)
Sur la plate forme de FOREX sur laquelle vous aurez choisi d’opérer, en passant un ordre d’achat ou de vente, vous devez indiquer pour combien de temps l’ordre doit être valide. L’ordre « GTC » (Great Till Cancel), ce qui signifie « valable jusqu'à exécution ou annulation ». En clair, choisir la durée GTC implique que votre ordre d’achat ou de vente restera toujours valable jusqu’à ce que le cours atteigne le prix que vous avez fixé, ou jusqu'à ce que vous décidiez de l’annuler. Les autres durées qui vous sont proposées sont en général limitées dans le temps. Autrement dit, si le cours d’exécution que vous avez choisi n’est pas atteint dans la journée, ma semaine ou le mois, etc. Il sera automatiquement annulé.
2. Le Market Order (Ordre courant)
Le Market Order (Ordre courant) est un ordre d’acheter ou de vendre qui doit être fait au prix immédiatement disponible sur la plateforme de trading, c'est-à-dire le taux « spot » ; qui représente le taux courant auquel le marché traite. Cela peut s’avérer intéressant lorsque les cours sont difficiles à analyser et qu’il n’a pas de tendance claire sur le marché. Par exemple, si la paire Euro/Dollar affiche 1.2713/1.2716 et que vous voulez en acheter une quantité de 100 000.
3. Le Limit Order (l’ordre à cours limité)
Une instruction d’acheter ou de vendre si un marché se déplace à un niveau plus favorable s’appelle un ordre à cours limité. Cet ordre permet d’acheter si le marché descend à un niveau indiqué et de vendre lorsque celui-ci grimpe jusqu’au niveau anticipé par le trader. Un ordre à cours limité est très souvent employé pour prendre le bénéfice sur une position existante mais peut également être employé pour établir une nouvelle position. On dira simplement qu’un ordre limite correspond au sens logique du marché et qu’il est utilisé quand vous souhaitez achetez moins cher ou vendre plus cher que le cours affiché par votre plateforme de trading. Supposons que la paire Euro/Dollar cote actuellement 1.2713/1.2716. Vous estimez que l’euro va se renforcer, mais vous pensez également que l’Euro/Dollar tombera en dessous de 1.27 avant qu’il ne remonte. Vous pourrez donc dans votre stratégie de trading mettre un ordre à cours limité pour acheter l’Euro/Dollar à 1.27. Votre à cours limité ainsi positionné sera automatiquement exécuté quand l’Euro/Dollar passera à 1.27 comme vous l’aviez anticipé.
4. Le Stop Order (l’ordre stop)
Contrairement à la précédente, une instruction d’achat ou de vente si le cours de la devise traitée se déplace à un niveau moins favorable s’appelle un ordre stop. Dans la majorité des cas, on utilise un ordre stop dans l’optique de fixer une limite sur la perte potentielle d’une position existante ; c’est pourquoi, les ordres stop sont très souvent appelés des ordres « Arrêt pertes ». Mais ils peuvent aussi être employés pour ouvrir une nouvelle position si le marché casse un certain niveau. A contrario de l’ordre limite, l’on retiendra qu’un ordre stop est utilisé lorsque votre désir est d’acheter plus cher ou vendre moins cher que le cours courant du marché. En tant que trader, si vous avez une position longue sur la paire USD/JPY, c'est-à-dire si vous l’avez acheté par exemple quand elle cotait 111.40, vous voulez placer un ordre stop au cas où le USD/JPY commencerait à tomber (pour limiter votre perte). Ainsi, vous pourriez dans votre plan de trading, placer un ordre stop pour vendre le USD/JPY à 111.00, cet ordre clôturera votre position avec une perte de 40 pip, c'est-à-dire 111.40 moins les 111.00. Votre ordre stop est automatiquement exécuté dès que le cours de la parité USD/JPY atteint les 111.00 demandés.
5. OCO Ordrer (Un annule l’autre)
Un ordre OCO (Un annule l’autre) est un type spécial d’ordre où un ordre stop et un ordre à cours limité sont liés. Avec un ordre OCO, l’exécution d’un des deux ordres entraîne l’annulation automatique de l’autre ordre. Voyons cela beaucoup plus clairement, dans cette illustration. Vous avez vendu 500 000 Euro/Dollar à 1.23, recherchant un mouvement à court terme à 1.2260. Cependant, dans votre stratégie et suite à votre analyse du marché, vous décidez que si le cours Euro/Dollar va au dessus de 1.2320, votre souhait est de couper votre position. Vous pouvez donc à cet effet mettre un ordre à cours limité pour acheter 500 000 Euro/Dollar à 1.2260 et un ordre stop pour acheter 500 000 Euro/Dollar à 1.2320 sur une base d’OCO. Cet ordre clôturera avec un bénéfice de 40 pip si l’ordre à cours limité est effectivement atteint ou avec une perte de 20 pip si c’est l’ordre stop qui est d’abord atteint.
6. IF DONE Order (l’ordre si exécuté)
L’ordre If Done (si exécuté) est un ordre dit dans le jargon du trading, à deux jambes, dans lequel l’exécution de la deuxième jambe peut se produire seulement après que les conditions de la première jambe aient été satisfaites. La première jambe, uniquement une limite, est créée dans un état dit actif, et la seconde, qui peut être un arrêt, une limite, ou un OCO, est créée dans un état dit dormant. Lorsque le prix désiré est atteint pour la première jambe, il est exécuté et la deuxième jambe est alors activée. Exemple, si le cours EUR/USD est à 1.3520, vous pouvez en tant que spéculateur, placer un ordre limite d’achat à 1.35000 sur l’EUR/USD et si cet ordre est exécuté alors vous souhaitez que soit exécuté à son tour un ordre limite connexe de vente à 1.3550 et un ordre stop connexe de vente à 1.3450. Ainsi, tant que votre ordre d’achat limite d’achat à 1.35000 n’est pas exécuté, vos ordres liés demeurent inactifs.
7. Trailing Stop (l’ordre stop traînant ou suiveur)
Cet ordre a pour particularité d’augmenter proportionnellement au cours de la paire de devises, et de se bloquer dès que le cours descend. Supposons que nous ayons une position ouverte à l’achat sur EUR/USD à 1.3500 et que nous décidions de placer un stop suiveur à 1.3400. Si le cours de notre paire de devises augmente à 1.3420, alors notre stop augmentera à 1.3420. Si par la suite le cours redescend, notre ordre quant à lui, restera à 1.3420.
8. Loop Ordrer (l’ordre en boucle)
Un ordre en boucle est un ordre perpétuel ou répétant, passé en prévision d’un mouvement cyclique sur le marché. C’est une paire d’ordres liés où la première jambe est en activité et la deuxième est pratiquement dormante. Quand le prix désiré est atteint pour l’ordre actif, il s’exécute de façon spontané, m’ordre dormant devient alors actif, et un nouvel ordre (c'est-à-dire une copie de celui qui a été déjà exécuté) est créé dans un état dormant. Ce processus se répétera ainsi jusqu’à son annulation. Il est convenable de savoir que normalement, les deux jambes d’un ordre de boucle sont des ordres à cours limités et elles sont toujours de la même quantité. Comme illustration, si nous considérons qu’un trader s’attend à ce que le cours de la devise sur laquelle il spécule, flotte entre deux niveaux (on parlera donc de fourchette), il lui sera judicieux de placer un ordre en boucle à l’intérieur des limites des fluctuations attendues.
1. Les ordres « GTC » (valable jusqu’à révocation)
Sur la plate forme de FOREX sur laquelle vous aurez choisi d’opérer, en passant un ordre d’achat ou de vente, vous devez indiquer pour combien de temps l’ordre doit être valide. L’ordre « GTC » (Great Till Cancel), ce qui signifie « valable jusqu'à exécution ou annulation ». En clair, choisir la durée GTC implique que votre ordre d’achat ou de vente restera toujours valable jusqu’à ce que le cours atteigne le prix que vous avez fixé, ou jusqu'à ce que vous décidiez de l’annuler. Les autres durées qui vous sont proposées sont en général limitées dans le temps. Autrement dit, si le cours d’exécution que vous avez choisi n’est pas atteint dans la journée, ma semaine ou le mois, etc. Il sera automatiquement annulé.
2. Le Market Order (Ordre courant)
Le Market Order (Ordre courant) est un ordre d’acheter ou de vendre qui doit être fait au prix immédiatement disponible sur la plateforme de trading, c'est-à-dire le taux « spot » ; qui représente le taux courant auquel le marché traite. Cela peut s’avérer intéressant lorsque les cours sont difficiles à analyser et qu’il n’a pas de tendance claire sur le marché. Par exemple, si la paire Euro/Dollar affiche 1.2713/1.2716 et que vous voulez en acheter une quantité de 100 000.
3. Le Limit Order (l’ordre à cours limité)
Une instruction d’acheter ou de vendre si un marché se déplace à un niveau plus favorable s’appelle un ordre à cours limité. Cet ordre permet d’acheter si le marché descend à un niveau indiqué et de vendre lorsque celui-ci grimpe jusqu’au niveau anticipé par le trader. Un ordre à cours limité est très souvent employé pour prendre le bénéfice sur une position existante mais peut également être employé pour établir une nouvelle position. On dira simplement qu’un ordre limite correspond au sens logique du marché et qu’il est utilisé quand vous souhaitez achetez moins cher ou vendre plus cher que le cours affiché par votre plateforme de trading. Supposons que la paire Euro/Dollar cote actuellement 1.2713/1.2716. Vous estimez que l’euro va se renforcer, mais vous pensez également que l’Euro/Dollar tombera en dessous de 1.27 avant qu’il ne remonte. Vous pourrez donc dans votre stratégie de trading mettre un ordre à cours limité pour acheter l’Euro/Dollar à 1.27. Votre à cours limité ainsi positionné sera automatiquement exécuté quand l’Euro/Dollar passera à 1.27 comme vous l’aviez anticipé.
4. Le Stop Order (l’ordre stop)
Contrairement à la précédente, une instruction d’achat ou de vente si le cours de la devise traitée se déplace à un niveau moins favorable s’appelle un ordre stop. Dans la majorité des cas, on utilise un ordre stop dans l’optique de fixer une limite sur la perte potentielle d’une position existante ; c’est pourquoi, les ordres stop sont très souvent appelés des ordres « Arrêt pertes ». Mais ils peuvent aussi être employés pour ouvrir une nouvelle position si le marché casse un certain niveau. A contrario de l’ordre limite, l’on retiendra qu’un ordre stop est utilisé lorsque votre désir est d’acheter plus cher ou vendre moins cher que le cours courant du marché. En tant que trader, si vous avez une position longue sur la paire USD/JPY, c'est-à-dire si vous l’avez acheté par exemple quand elle cotait 111.40, vous voulez placer un ordre stop au cas où le USD/JPY commencerait à tomber (pour limiter votre perte). Ainsi, vous pourriez dans votre plan de trading, placer un ordre stop pour vendre le USD/JPY à 111.00, cet ordre clôturera votre position avec une perte de 40 pip, c'est-à-dire 111.40 moins les 111.00. Votre ordre stop est automatiquement exécuté dès que le cours de la parité USD/JPY atteint les 111.00 demandés.
5. OCO Ordrer (Un annule l’autre)
Un ordre OCO (Un annule l’autre) est un type spécial d’ordre où un ordre stop et un ordre à cours limité sont liés. Avec un ordre OCO, l’exécution d’un des deux ordres entraîne l’annulation automatique de l’autre ordre. Voyons cela beaucoup plus clairement, dans cette illustration. Vous avez vendu 500 000 Euro/Dollar à 1.23, recherchant un mouvement à court terme à 1.2260. Cependant, dans votre stratégie et suite à votre analyse du marché, vous décidez que si le cours Euro/Dollar va au dessus de 1.2320, votre souhait est de couper votre position. Vous pouvez donc à cet effet mettre un ordre à cours limité pour acheter 500 000 Euro/Dollar à 1.2260 et un ordre stop pour acheter 500 000 Euro/Dollar à 1.2320 sur une base d’OCO. Cet ordre clôturera avec un bénéfice de 40 pip si l’ordre à cours limité est effectivement atteint ou avec une perte de 20 pip si c’est l’ordre stop qui est d’abord atteint.
6. IF DONE Order (l’ordre si exécuté)
L’ordre If Done (si exécuté) est un ordre dit dans le jargon du trading, à deux jambes, dans lequel l’exécution de la deuxième jambe peut se produire seulement après que les conditions de la première jambe aient été satisfaites. La première jambe, uniquement une limite, est créée dans un état dit actif, et la seconde, qui peut être un arrêt, une limite, ou un OCO, est créée dans un état dit dormant. Lorsque le prix désiré est atteint pour la première jambe, il est exécuté et la deuxième jambe est alors activée. Exemple, si le cours EUR/USD est à 1.3520, vous pouvez en tant que spéculateur, placer un ordre limite d’achat à 1.35000 sur l’EUR/USD et si cet ordre est exécuté alors vous souhaitez que soit exécuté à son tour un ordre limite connexe de vente à 1.3550 et un ordre stop connexe de vente à 1.3450. Ainsi, tant que votre ordre d’achat limite d’achat à 1.35000 n’est pas exécuté, vos ordres liés demeurent inactifs.
7. Trailing Stop (l’ordre stop traînant ou suiveur)
Cet ordre a pour particularité d’augmenter proportionnellement au cours de la paire de devises, et de se bloquer dès que le cours descend. Supposons que nous ayons une position ouverte à l’achat sur EUR/USD à 1.3500 et que nous décidions de placer un stop suiveur à 1.3400. Si le cours de notre paire de devises augmente à 1.3420, alors notre stop augmentera à 1.3420. Si par la suite le cours redescend, notre ordre quant à lui, restera à 1.3420.
8. Loop Ordrer (l’ordre en boucle)
Un ordre en boucle est un ordre perpétuel ou répétant, passé en prévision d’un mouvement cyclique sur le marché. C’est une paire d’ordres liés où la première jambe est en activité et la deuxième est pratiquement dormante. Quand le prix désiré est atteint pour l’ordre actif, il s’exécute de façon spontané, m’ordre dormant devient alors actif, et un nouvel ordre (c'est-à-dire une copie de celui qui a été déjà exécuté) est créé dans un état dormant. Ce processus se répétera ainsi jusqu’à son annulation. Il est convenable de savoir que normalement, les deux jambes d’un ordre de boucle sont des ordres à cours limités et elles sont toujours de la même quantité. Comme illustration, si nous considérons qu’un trader s’attend à ce que le cours de la devise sur laquelle il spécule, flotte entre deux niveaux (on parlera donc de fourchette), il lui sera judicieux de placer un ordre en boucle à l’intérieur des limites des fluctuations attendues.
LOH DAMAS
Cel: +225 02 73 40 37
E-mail: lomasfinance@yahoo.fr
Selon certains spécialistes le cours de EUR USD vont etre excellentes en ce début d'année.
RépondreSupprimer